- Dư địa tăng trưởng của mảng trang sức có thương hiệu vẫn còn lớn nhờ vào quá trình chính quy hoá thị trường vàng đang diễn ra.

- Mở rộng mạng lưới cửa hàng ở mức độ hợp lý nhằm khai thác tăng trưởng tại các khu vực có mức độ thâm nhập thấp. Dự báo PNJ sẽ mở mới khoảng 15 cửa hàng mỗi năm trong khoảng thời gian tới, tập tủng chủ yếu tại Miền Bắc và các tỉnh thành cấp 2, 3.

- Năm 2026 dự báo LNST tăng 26%, đạt 3.560 tỷ tương đương với P/E dự phóng năm 2026 đạt khoảng 10,6 lần - hấp dẫn so với mức P/E trung bình 5 năm là 15,2.

- PNJ có thể đã kết thúc xu hướng điều chỉnh, sau khi giảm 27% từ đỉnh 84.7 vào đầu năm 2026.

- Kỳ vọng, PNJ bước vào xu hướng tăng giá trong ngắn hạn.

- Giá xác nhận kịch bản tăng giá là: vượt 66

- Với triển vọng tăng trưởng đi kèm vùng định giá hấp dẫn và khả năng đảo chiều xu hướng giá, team cho PNJ vào danh mục watchlist để theo dõi và lên kịch bản giải ngân khi đã confirm được xu hướng tăng giá.