Đánh giá cổ phiếu NKG (Thép Nam Kim)

•  Niêm yết trên sàn HOSE, mã cổ phiếu: NKG
•  Thị phần xuất khẩu mạnh sang các nước như Mỹ, châu Âu và Đông Nam Á

2️⃣ Hiệu suất giao dịch gần đây

•  Giá hiện tại: 11.65 (giảm 1.69% phiên gần nhất)
•  Trong 1 tháng qua, cổ phiếu giảm mạnh -24.6%
•  Hiệu suất 1 năm: -33.5% nhưng vẫn tăng mạnh +336.9% trong 5 năm

3️⃣ Phân tích kỹ thuật

•  Giá đang nằm dưới đường trung bình Bollinger Band, gần dải dưới (10.13)
•  Tín hiệu kỹ thuật chưa xác nhận đảo chiều – cổ phiếu đang đi ngang quanh vùng 11.45 – 11.75
•  Khối lượng giao dịch thấp – lực mua yếu

4️⃣ Kết quả kinh doanh & triển vọng

•  Năm 2024: Doanh thu 20.700 tỷ, LNST 453 tỷ (tăng gần 4 lần so với 2023)
•  Kế hoạch 2025: LNTT 440 tỷ (giảm 21%), doanh thu tăng lên 23.000 tỷ
•  Đang mở rộng sản xuất: Dự án nhà máy ống thép mới tại Quảng Nam, công suất 150.000 tấn/năm

5️⃣ Chỉ số tài chính

•  Vốn hóa: 3.119,8 tỷ đồng
•  EPS: 1.01 | P/E: 9.6 – thấp hơn trung bình ngành
•  Định giá thấp, có tiềm năng tăng giá nếu ngành thép phục hồi

6️⃣ Định giá & khuyến nghị

•  Giá mục tiêu từ các CTCK:
• BSC: 19.700 đồng/cp
• NHSV: 17.380 đồng/cp
• Cổ phiếu đang giao dịch thấp hơn đáng kể so với giá mục tiêu – có thể xem là định giá hấp dẫn

7️⃣ Rủi ro cần lưu ý

•  Biên lợi nhuận có thể giảm do giá nguyên liệu đầu vào tăng
•  Áp lực từ các chính sách phòng vệ thương mại và tỷ giá xuất khẩu
•  Cạnh tranh khốc liệt trong ngành

 Kết luận

•  NKG là cổ phiếu thuộc nhóm thép có định giá rẻ, thích hợp với nhà đầu tư trung hạn nếu chấp nhận rủi ro ngắn hạn.
•  Có thể gom dần ở vùng giá 11.0–11.5, hoặc chờ vượt 12.0 với thanh khoản mạnh để xác nhận xu hướng tăng mới.