Công ty cổ phần Chứng khoán Vietcap duy trì khuyến nghị MUA đối với mã cổ phiếu NLG với giá mục tiêu 36.800 đồng, upside +51,4%. Cho năm 2026, Vietcap dự báo doanh thu đạt 5.349 tỷ đồng (-5,2% YoY) và LNST sau lợi ích CĐTS đạt 697 tỷ đồng (-0,6% YoY). Dù vậy, LNST cốt lõi dự báo tăng 122% YoY nhờ bàn giao tại Southgate, Izumi City và Sol Garden tăng tốc từ cuối năm. P/E và P/B dự phóng năm 2026 tương ứng là 17,6x và 0,9x. Trong 6T/2026, doanh số bán hàng đạt 5,1 nghìn tỷ đồng (+52% YoY). Cổ tức năm 2026 dự kiến đạt 500 đồng/cổ phiếu.