ABS cập nhật KQKD NAF với dự phóng doanh thu thuần 2026F đạt 2.750 tỷ đồng (+33,3% svck) và LNST cổ đông công ty mẹ 210 tỷ đồng (+45% svck). P/E và P/B dự phóng lần lượt là 14,6 và 3,1 lần với ROE dự kiến đạt mức cao 24%. Trong quý 1/2026 doanh thu thuần tăng 28,4% và LNST tăng trưởng đột biến 364,6% svck. Tuy nhiên dư nợ vay tăng cao có thể làm tăng chi phí lãi vay ăn mòn lợi nhuận. Vốn chủ sở hữu dự kiến đạt mức tăng trưởng 4,5% trong năm 2025.