Công ty cổ phần Chứng khoán Vietcap duy trì khuyến nghị MUA đối với mã cổ phiếu KDH với giá mục tiêu 31.700 đồng, upside +74,2%. Vietcap dự báo doanh thu năm 2026 của KDH đạt 881 tỷ đồng (-81,1% YoY) do việc bàn giao sản phẩm tại dự án liên doanh Gladia được ghi nhận qua LN từ công ty liên doanh liên kết thay vì doanh thu hợp nhất. Tuy nhiên, LNST sau CĐTS năm 2026 dự kiến tăng mạnh 46,4% YoY đạt 1.531 tỷ đồng nhờ khoản lãi bất thường 896 tỷ đồng từ việc thoái vốn tại công ty con. P/E và P/B dự phóng 2026 lần lượt là 14,2x và 1,1x. Công ty không trả cổ tức tiền mặt.