vCông ty chứng khoán BSC duy trì khuyến nghị MUA đối với mã cổ phiếu KDH của CTCP Đầu tư và Kinh doanh Nhà Khang Điền nhưng điều chỉnh giảm 54,1% giá mục tiêu xuống 18.400 đồng, tương ứng upside 21,5%. Sự sụt giảm giá mục tiêu chủ yếu do áp mức chiết khấu 40% phản ánh rủi ro nhu cầu vốn và khả năng mở khóa các dự án Tân Tạo, Phong Phú 2. Năm 2026F, BSC dự phóng doanh thu thuần đạt 1.664 tỷ đồng (giảm 64% YoY) và LNST cổ đông công ty mẹ đạt 1.484 tỷ đồng (tăng 40,9% YoY nhờ lợi nhuận bất thường nửa đầu năm). Định giá P/B dự phóng 2026F đạt 0,89x và P/E dự phóng đạt 12,1x.