Công ty chứng khoán MBS duy trì khuyến nghị Khả quan mã cổ phiếu HPG với giá mục tiêu 32.000 đồng, upside +46%. MBS điều chỉnh tăng dự báo lợi nhuận ròng năm 2026/2027 lần lượt thêm 26%/15% lên mức 26.190 tỷ đồng (+70% svck) và 28.197 tỷ đồng (+8% svck), nhờ sản lượng tiêu thụ tăng trưởng 25%/12% và biên lợi nhuận gộp cải thiện lên 17,2%/17,8%. Doanh thu dự phóng năm 2026 đạt 216.954 tỷ đồng (+39% svck). Về định giá, HPG đang giao dịch ở mức P/B dự phóng năm 2026 là 1,5x và P/E dự phóng là 9,7x. Doanh nghiệp dự kiến chi trả cổ tức bằng tiền 7.675 tỷ đồng năm 2026.