VNDirect giữ nguyên khuyến nghị KHẢ QUAN với tiềm năng tăng giá 26,9%. VNDirect giảm giá mục tiêu 11,7% trong khi giá cổ phiếu giảm 9% kể từ báo cáo trước. Nguyên nhân chính khiến giá mục tiêu giảm là việc điều chỉnh dự báo EPS giai đoạn 2025–26 và điều chỉnh tăng WACC. ACV hiện đang giao dịch tại mức EV/EBITDA trượt là 10.9x, thấp hơn mức trung bình 3 năm là 16 lần. Giá mục tiêu của VNDirect tương ứng với mức EV/EBITDA dự phóng năm 2026 là 14 lần, vẫn ở mức hấp dẫn nhờ triển vọng tăng trưởng dài hạn vững chắc.